今年以來，和權益基金的行情走得就像“過山車”，引發無數投資者“哀嚎”，而另一方面，一直頗受歡迎的避險品種如貨幣基金、銀行理財等收益率一跌再跌 今年以來，和權益基金的行情走得就像“過山車”，引發無數投資者“哀嚎”，而另一方面，一直頗受歡迎的避險品種如貨幣基金、銀行理財等收益率一跌再跌。比較之下，對震蕩市中急需穩住收益的投資者來說，今年買短債基金是妥妥的“真香”！ 我特地作了統計：近1年、2年、3年、5年短期純債型基金指數的收益率分別為3.02%、5.80%、9.70%、17.17%，而同期貨幣市場基金指數的收益率分別為2.20%、4.33%、6.70%、12.82%，同期短債基金相較于貨幣基金的收益率“增強”幅度均超過了30%！ 今年至今，短期純債基金指數的漲幅也達到了2.37%，貨幣市場基金指數僅漲1.54%，同期代表A股大盤股整體表現的滬深300指數則跌去了6.82%。（數據來源：wind，截至2021.9.17） 單就收益來看筆記本電腦哪個牌子好，作為低風險品種，短債基金確實挺“香”的。聰明的投資者早就盯上了這個”香餑餑“，2019年至今短債基金規模迅速實現翻倍增長，截至今年一季度末總規模達到2722.09億元。 短債基金與普通債券基金的最大區別，就在于投資組合久期的長短不同，短債基金主要投資于久期在1年內的債券品種。久期越短，就越容易賣出，流動性就更好；同時短久期債券的風險暴露容易跟蹤和觀察，風險也就更低。根據歷史數據統計，近10年間短債基金指數的年化波動率僅為0.78%，而同期中長期純債基金指數的年化波動率為1.74%（數據來源：wind，截至2021.08.31）。 隨著今年權益市場震蕩加劇，疊加全球經濟恢復仍不夠穩固均衡，全球貨幣政策寬松的預期年內未有轉向跡象，預計債券市場后續還將繼續走牛，當前增配短債基金很合適。 雖然短債基金的市場平均表現很不錯，但基金的業績分化很大，據統計，表現最好和最差的短債基金，年內收益率差距達到了10%左右，因而要配置就得做好產品篩選。 首要考慮的肯定是基金管理人的能力，只有投研及風控能力強的基金管理人，才更有概率為投資人爭取到長期穩健的收益。 經過篩選比對，我重點關注了匯添富基金旗下的短債產品，在債券基金的布局和管理上匯添富經驗豐富，其債券基金平均收益與規模、數量均保持同業前列的水平。 目前匯添富旗下共有5只短債基金，像匯添富短債基金就是大家十分熟悉的一只，該基金自2018年成立以來始終保持著平穩運作，超額回報明顯： 數據來源：匯添富短債2021年2季報，截止日期2021年6月30日，基金過往業績不代表其未來表現 良好的業績也受到了眾多投資者認可，匯添富短債現有規模98.93億，相較于成立之初翻了近9.5倍！ 近期，匯添富又推出了一款匯添富短債的“升級版”產品——匯添富穩利60天滾動持有短債（A類：012574 C類：012575），并派出了短期品種的投資老司機徐寅喆管理。 徐寅喆現任匯添富現金管理部主管，有超過7年的投資經驗，以穩健的投資風格著稱，對短期投資品種理解深刻，對趨勢變化敏感度強，目前其在管的貨幣及債券基金總規模超過了2500億。 由其掌舵的匯添富穩利60天滾動持有短債，在產品設計上既延續了匯添富短債的優勢，又新增了一些更滿足投資者差異化理財需求的功能： （1）產品主要投資于流動性好、短久期的高信用評級短債，相較于貨幣基金信用利差明顯，追求凈值的平穩增長。 （2）產品為60天滾動持有，60天的鎖定期結束后投資者可以自由選擇贖回或者默認進入下一輪鎖定期投資，且贖回費率為0。這種設計對基金經理來說有利于產品平穩運作、做高收益，對投資者來說則可避免追漲殺跌、提高投資體驗，力求做到收益與流動性兼具。 投資，既要靠個人奮斗，也離不開市場大勢。在理財利率下行、震蕩加劇的大趨勢下，我相信這種兼具安全、收益及流動性，再加上有優秀管理人加持的短債基金，會成為更多人的“真香”選擇。 注：本材料僅供參考，不構成任何業務的法律文件。我國基金運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。基金有風險，投資需謹慎。 免責聲明：本站所有信息均搜集自互聯網，并不代表本站觀點，本站不對其真實合法性負責。如有信息侵犯了您的權益，請告知，本站將立刻處理。聯系QQ：1640731186
來源｜潮州日報、潮湃新聞客戶端、潮州新聞網
編輯｜魯知意
審核｜顧景行
